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ALGORITHMES

Mathieu Rosemain dans « Les Echos » du 15 décembre 2009 en page 19 :
« Ces jours-ci, les traders craignent pour leur bonus. De plus en plus, les teneurs de marchés, ces poids lourds de l’industrie boursière, passent par le « trading » de haute fréquence. L’expression, obscure, relève du jargon boursier. Elle désigne une réalité toute simple : l’utilisation massive de machines algorithmiques aux stratégies prédéterminées. Aux Etats-Unis, la Securities and Exchange Commission (SEC) craint ouvertement que la chevauchée technologique laisse de côté certains principes fondamentaux, comme un accès identique à tous les investisseurs sur les marchés. « Nous ne devrions pas sacrifier la stabilité et l’équité des marchés dans le seul but de donner à un trader une milliseconde d’avance » a lancé la patronne de la SEC, Mary Schapiro, dans un récent discours. « Je pense que nous avons besoin d’avoir une meilleure connaissance des stratégies et des activités des « traders » de haute fréquence et l’impact potentiel sur nos marchés de ces transactions effectuées si rapidement. » Frénésie algorithmique, qui a généré pas moins de 21 milliards de dollars de profits outre-Atlantique l’an passé, selon la firme de recherches Tabb Group. »